2025年の不動産投資戦略：2024年の動向を踏まえて

Methodology

本稿は、2024年の不動産投資市場を分析し、2025年の投資戦略を検討することを目的としています。

そのために、オンライン上の記事、レポート、YouTube動画などを参考に、広範な情報収集を行いました。

具体的には、「2024年 不動産投資」、「2025年 経済見通し」、「不動産投資 成功事例」、「不動産投資 失敗事例」といったキーワードを用いて、信頼性の高い情報源からデータを収集し、分析しました。

はじめに

2024年の不動産投資市場は、世界的なインフレや金利上昇の影響を受けながらも、堅調に推移しました。特に日本では、コロナ禍からの回復や円安傾向を背景に、都市部を中心に不動産価格が高騰しました。1 しかし、2025年は「2025年問題」と呼ばれる人口構造の大きな変化が待ち受けています。団塊の世代が後期高齢者となり、生産年齢人口の減少が加速することで、不動産市場にも大きな影響が出ると予想されます。2

本稿では、2024年の不動産投資市場の動向を振り返りつつ、成功事例と失敗事例を分析します。さらに、2025年の経済見通しや政策変更、人口動態などを考慮し、不動産投資市場への影響を予測した上で、2025年の不動産投資戦略を具体的に検討していきます。

2024年の不動産投資市場の動向

2024年の不動産投資市場は、全体として堅調に推移しました。3 世界的に見ると、日本はコロナ禍の影響が比較的小さく、低金利政策が維持されたことから、海外投資家からの注目度も高まりました。4 国内では、東京や大阪などの都市部を中心に、マンション価格の上昇が顕著でした。1 一方で、地方都市では人口減少や高齢化の影響を受け、空室リスクや価格下落のリスクが高まっている地域も見られました。2

UBSのグローバル不動産バブル指数によると、東京や大阪はバブルリスクが高いとされています。一方、ニューヨークやロンドン、パリなど欧米の主要都市の多くは低い数値になっています。5 これは、世界的に見ると日本の不動産市場は依然として活況であることを示しています。

 

主要都市	不動産バブル指数	状況
東京	高	価格高騰
大阪	高	価格高騰
ニューヨーク	低	価格安定
ロンドン	低	価格安定
パリ	低	価格安定

2024年の不動産投資：成功事例と失敗事例

成功事例

2024年の不動産投資の成功事例としては、市場の動向を的確に捉え、需要の高い地域や物件に投資したケースが挙げられます。6 例えば、都心部の駅近マンションや、人口増加が見込めるエリアのファミリー向けアパートなどは、安定した入居需要が見込めるため、高い収益率を達成できたと考えられます。7 また、築古物件をリノベーションすることで、付加価値を高め、賃料収入を増加させた事例も注目されます。8

失敗事例

一方、失敗事例としては、市場分析や物件調査が不十分だったケースが目立ちます。9 特に、空室リスクや家賃滞納リスクを軽視して、収益性を過大に見積もった結果、赤字に転落してしまうケースが多く見られました。10 また、金利上昇リスクを考慮せずに、過大なローンを組んでしまったことも、失敗要因の一つとして挙げられます。11

2024年の不動産投資の成功と失敗から得られる重要な教訓は、市場分析、物件調査、そしてリスク管理が成功の鍵となるということです。事前の綿密な計画と適切なリスク対策が、不動産投資を成功に導くために不可欠です。

2025年の経済見通しと不動産投資市場への影響

2025年の世界経済は、分断、債務、政治的不確実性により低迷するとの見方が強まっています。12 米国ではトランプ氏が大統領に返り咲き、保護主義的な政策を強化する可能性があり、その政策は米国および各国に影響を及ぼすと予想されます。13 例えば、北米3カ国の自由貿易を前提とするサプライチェーンの見直しや追加関税による貿易・投資コストの増加などが考えられます。14 また、中国経済は長引く不動産不況に苦しんでおり、世界経済全体への影響も懸念されます。14

これらの世界経済の動向は、日本の不動産投資市場にも少なからず影響を与えると考えられます。円安の進行や海外からの投資意欲の減退などが懸念されます。15

しかし、世界的に見ると明るい兆しもあります。15 例えば、オフィス需要の回復やサプライチェーン再構築による物流施設への需要増加などが挙げられます。これらのポジティブな要素は、日本の不動産市場にも好影響を与える可能性があります。

加えて、日本は相対的に安定した経済状況を維持すると予想されており、引き続き不動産投資先としての魅力は高いと見られています。16

さらに、2025年問題は、中古物件の価値の下落が予想される一方で、新築物件の価格高騰も考えられます。17 これは、建築コストの上昇と需要の集中によるものです。

また、UBSのレポートによると、世界主要都市では価格不均等が何年にもわたり悪化しており、実質住宅価格が下落している都市も存在します。15 このような世界的な不動産市場の動向も、日本の不動産投資市場に影響を与える可能性があります。

2025年の不動産投資戦略

2025年の不動産投資戦略を策定するにあたっては、前述の経済状況や世界情勢に加え、以下の点を考慮する必要があります。

人口動態の変化への対応

高齢化の進展による人口減少、医療費・社会保障費の増加、労働力不足などは、不動産市場に大きな影響を与えます。特に、地方都市では空き家増加や不動産価格の下落リスクが高まる可能性があります。2 これらの変化に対応するため、高齢者向け住宅や、人口減少の影響を受けにくい都市部の物件への投資が有効と考えられます。

経済状況への対応

世界経済の不確実性が高まる中、日本経済も予断を許さない状況です。金利上昇やインフレの影響も考慮する必要があります。18 したがって、金利上昇リスクをヘッジできるような投資戦略や、インフレに強い資産への投資を検討する必要があります。

政策変更への対応

税制改正や金融政策の変更など、不動産投資に影響を与える可能性のある政策変更にも注意が必要です。常に最新の情報を入手し、政策変更による影響を分析しておくことが重要です。

これらの要素を踏まえ、2025年の不動産投資戦略としては、以下の点が重要になります。

• 投資対象の選定: 需要の高い地域や物件に投資することが重要です。都心部の駅近マンションや、高齢者向け住宅など、人口動態の変化に対応した物件が注目されます。16
• リスク管理: 空室リスク、家賃滞納リスク、金利上昇リスクなど、様々なリスクを想定し、対策を講じる必要があります。19
• 情報収集: 経済動向、政策変更、市場トレンドなど、常に最新の情報を入手し、投資判断に活かすことが重要です。20
• 専門家の活用: 不動産投資には専門的な知識が必要です。不動産会社やファイナンシャルプランナーなど、専門家の意見を参考にしながら、投資を進めることが大切です。17

Alternative Investment Options

不動産投資信託（REIT）は、2025年に注目すべき代替投資オプションです。REITは、複数の不動産に投資することでリスク分散効果が期待できるため、安定的な収益源として魅力的です。21 特に、データセンターや物流施設など、成長が見込まれるセクターに特化したREITは、高い投資リターンが期待できます。

投資戦略を実行する際の注意点

• 収支シミュレーション: 楽観的な収支計画は避け、空室リスクや修繕費などを考慮した現実的なシミュレーションを行う必要があります。22 例えば、空室率を過小評価したり、修繕費を実際よりも低く見積もったりすると、収支計画が崩れ、赤字に転落する可能性があります。
• 物件調査: 物件の状態、周辺環境、賃貸需要などをしっかりと調査し、物件の価値を正確に把握することが重要です。10 例えば、物件の老朽化状況や周辺の競合物件の状況などを把握することで、将来的な収益性を見極めることができます。
• 契約内容の確認: 売買契約書や賃貸借契約書の内容をしっかりと確認し、不利な条件で契約を結ばないように注意が必要です。契約書には専門用語や複雑な条項が含まれている場合があるため、不明な点は専門家に確認することが重要です。
• 管理会社の選定: 信頼できる管理会社を選び、適切な管理体制を構築することが重要です。10 管理会社によってサービス内容や手数料が異なるため、複数の管理会社を比較検討し、自分に合った管理会社を選ぶことが大切です。

投資戦略を実行するためのステップ

1. 投資計画の策定: 投資目標、投資可能額、リスク許容度などを明確化し、具体的な投資計画を立てます。20 例えば、「5年後に家賃収入で年間100万円を得る」といった具体的な目標を設定することで、投資計画が立てやすくなります。
2. 情報収集: 投資対象となる地域や物件の市場調査、経済動向、政策変更などの情報収集を行います。23 インターネット、書籍、セミナーなど、様々な情報源を活用し、幅広い情報を収集することが重要です。
3. 物件探し: 不動産会社やポータルサイトなどを活用し、投資条件に合った物件を探します。24 自分の投資計画に合った条件で物件を絞り込み、複数の物件を比較検討することが大切です。
4. 資金調達: 自己資金と融資を組み合わせ、必要な資金を調達します。23 金融機関のローン商品を比較検討し、自分に合った金利や返済期間のローンを選ぶことが重要です。
5. 物件購入: 購入手続きを行い、物件を取得します。
6. 賃貸管理: 入居者募集、家賃管理、物件メンテナンスなど、賃貸管理業務を行います。
7. 物件売却: 投資目標達成後、または市場環境の変化などを考慮し、物件売却を検討します。

推奨されるツール

• 不動産投資ポータルサイト: 物件情報検索、市場動向調査などに役立ちます。不動産JPなどのポータルサイトは、物件情報と便利な検索機能を備えています。
• 不動産投資シミュレーションツール: 収支計画の策定、投資効果の検証などに活用できます。25 不動産投資サイトや金融機関のウェブサイトで提供されている無料のシミュレーションツールを利用するのが便利です。
• 不動産投資アプリ: 最新情報収集、収支管理、物件管理などに便利なアプリもあります。26 例えば、「楽待」や「健美家」などのアプリは、物件情報検索や収支管理機能などが充実しています。

専門家の意見と市場予測

専門家の意見としては、2025年も国内外の投資意欲は依然として衰えず、不動産価格は高止まりするとの見方が多いです。27 売り買いともに活発な年になると予想されており、投資のチャンスは多いと考えられます。27 一方で、金利上昇や人口減少などのリスク要因も存在するため、慎重な投資判断が求められます。15

市場予測としては、東京や大阪などの都市部では、引き続きマンション価格の上昇が見込まれます。16 これは、都心部への人口集中や、インバウンド需要の回復などが要因と考えられます。一方、地方都市では、人口減少や高齢化の影響を受け、価格下落のリスクが高まる可能性があります。5 需要の高い地域や物件を見極め、リスク管理を徹底することが重要です。

専門家の中には、2025年以降は中古住宅や、比較的手が届きやすく、資産価値も維持されやすい「セカンドベスト」のエリアに需要が向いていくと予測する声もあります。16 これらのエリアは、都心部ほど価格が高騰しておらず、利回りも比較的高い傾向があるため、投資対象として魅力的です。

また、シュローダーのレポートでは、2025年は安定的なインカムを創出し、広範な株式市場との相関が低いという特徴がある不動産が、投資家のポートフォリオにおいて重要な資産配分の一部となることを再認識する一年となると予測しています。28 これは、不動産投資が長期的な資産形成に有効な手段であることを示唆しています。

結論

2025年の不動産投資は、2025年問題や経済見通し、政策変更などを考慮し、慎重かつ戦略的な投資が求められます。17 特に、人口減少や高齢化の影響を受けにくい地域や物件への投資、金利上昇リスクへの対策、情報収集の徹底などが重要となります。

需要の高い地域や物件を選定し、リスク管理を徹底することで、安定した収益を確保できる可能性があります。加えて、REITのような代替投資オプションも検討することで、リスク分散を図りながら、収益機会を拡大することができます。

常に最新の情報を入手し、専門家の意見も参考にしながら、最適な投資戦略を策定し、実行していくことが、2025年の不動産投資成功の鍵となります。

引用文献

1. 2024年の不動産市況を振り返る。2025年はどうなる？, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.toshinjyuken.co.jp/aichi_nagoya/?p=7701
2. 不動産の2025年問題とは？不動産市場の未来予想と直面する影響を解説！ – アットホーム, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.athome.co.jp/contents/for-sellers/sellers-knowhow/issue-of-2025/
3. 【中間決算】2024年下半期に向けた日本の不動産市場動向, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.joneslanglasalle.co.jp/ja/trends-and-insights/investor/japanese-real-estate-market-outlook-in-the-second-half-of-2024
4. 日本の不動産投資市場の振り返りと2024年の展望, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.joneslanglasalle.co.jp/ja/trends-and-insights/investor/outlook-for-the-japanese-real-estate-investment-market-in-2024
5. 2025年の不動産価格はどうなる？市場の変化を予測 | 管理戸数ふえるくん, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.baizo-kanri.jp/column/210/
6. 初心者から経験者まで！ 2024年版・不動産投資の始め方｜RENOSY …, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.renosy.com/magazine/entries/4796
7. 2024年の不動産投資ってどうだった？価格：利回り：融資：相談事例を解説！ – YouTube, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.youtube.com/watch?v=t6hhWZA8tvc
8. 【不動産投資成約実例】不動産コンサルタントに聞く！2024年のBest成約実例を聞いて2025年はスタートダッシュを決めて最高の年に！！ – YouTube, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.youtube.com/watch?v=WFbow9C72Kg
9. 20代でマンション購入して失敗！不動産投資の体験談ブログ – 株式 …, 1月 19, 2025にアクセス、 https://areps.co.jp/knowledge/bought-apartment-in-20s-and-failed
10. 不動産投資で失敗した人4割！9人の失敗事例で学ぶリスク回避策, 1月 19, 2025にアクセス、 https://daikichi-ir.com/knowledge/investment/13126/
11. マンション経営に失敗した気の毒な事例10選！原因から学ぶ対策法とは, 1月 19, 2025にアクセス、 https://apart.familycorporation.co.jp/column/risk/108407
12. ＜報告書発表＞2025年の経済見通しは、分断、債務、政治的不確実性により低迷 > メディア | 世界経済フォーラム, 1月 19, 2025にアクセス、 https://jp.weforum.org/press/2025/01/economic-outlook-for-2025-weighed-down-by-fragmentation-debt-and-political-uncertainty/
13. 2025年 新春経済見通し – みずほリサーチ&テクノロジーズ, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.mizuho-rt.co.jp/publication/2024/pdf/outlook241226.pdf
14. 世界経済展望｜2025年 | MRIオピニオン（2025年1月号） | ナレッジ・コラム, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.mri.co.jp/knowledge/opinion/2025/202501_1.html
15. 2025年注目の不動産市場はアジア太平洋地域！ なかでも日本の不動産の魅力が高い理由, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.livable.co.jp/l-note/news/g34075/
16. 2025年不動産は大暴落するのか？ 金利上昇・2025年問題・新築供給減の影響は – さくら事務所, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.sakurajimusyo.com/opinion/market/1144/
17. 2025年問題が不動産投資に与える影響！損をしない売買のポイントも解説, 1月 19, 2025にアクセス、 https://goldtrust.co.jp/blog/column/16/5514/
18. 世界経済見通し2025年1月改訂版 – International Monetary Fund (IMF), 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.imf.org/ja/Publications/WEO/Issues/2025/01/17/world-economic-outlook-update-january-2025
19. まずはこれから！不動産投資の始め方7ステップを初心者向けに解説 – 一建設, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.hajime-kensetsu.co.jp/asset/staffblog/how-to-start/
20. 不動産投資家とは？なるための手順6ステップや向いている人の特徴を説明 – トーシンパートナーズ, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.tohshin.co.jp/magazine/article0114.html
21. 反転の兆し？2025年 商業用不動産のテーマ – PIMCO, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.pimco.com/jp/ja/insights/turning-the-corner-commercial-real-estate-themes-for-2025
22. 不動産投資は本当に儲からない？5つの失敗原因と対策を紹介 |ノムコム・プロ, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.nomu.com/pro/contents/knowhow/20241226.html
23. 不動産投資の始め方とは？失敗しないための正しい始め方をわかりやすく解説 – 武蔵コーポレーション, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.musashi-corporation.com/wealthhack/real-estate-investment-how-to-get-started
24. 不動産投資の流れを10ステップで徹底解説！収益物件の購入方法とは？ | レイビー, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.global-link-m.com/reib/10014/
25. 失敗しないための不動産投資のシミュレーションとは？無料で使えるツールも紹介, 1月 19, 2025にアクセス、 https://vertex-c.co.jp/column/article/64
26. 不動産投資アプリ厳選7選！失敗しないためのアプリ活用術 | ウリタツ【不動産売却の達人】, 1月 19, 2025にアクセス、 https://vertex-j.com/magazine/fudousantoushi-apli/
27. 【2025年の収益不動産売買を展望】国内外からの投資意欲は依然として衰えず。不動産価格は高止まり、売り買いともに活発な年に – オーナーズ・スタイル, 1月 19, 2025にアクセス、 https://owners-style.net/article/detail/172117/
28. 2025年市場の見通し（リート・不動産） – シュローダー, 1月 19, 2025にアクセス、 https://www.schroders.com/ja-jp/jp/intermediary/insights/outlook-2025-reit/